Dans cette leçon, nous allons explorer les outils et ressources essentiels utilisés par les analystes financiers pour la gestion de portefeuille et les stratégies d'investissement. Vous apprendrez à identifier et à utiliser ces outils de base pour prendre des décisions d'investissement éclairées. L'objectif est de vous familiariser avec l'environnement de travail des professionnels de la finance.
Les analystes financiers s'appuient sur une variété de données pour prendre leurs décisions. Ces données peuvent être classées en plusieurs catégories :
Les analystes utilisent des plateformes sophistiquées pour collecter, analyser et visualiser les données financières. Bien que l'accès à des plateformes comme Bloomberg ou FactSet soit souvent coûteux, il est important de comprendre leurs fonctions de base.
Il est crucial de s'appuyer sur des sources d'information fiables pour éviter les erreurs d'investissement. Les sources fiables incluent :
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Bienvenue pour le Jour 4 ! Nous avons couvert les bases de la gestion de portefeuille et des outils essentiels. Aujourd'hui, nous allons creuser un peu plus profondément, explorant des concepts plus avancés et comment appliquer ce que vous avez appris dans des situations réelles.
Nous avons évoqué les données financières et les plateformes d'analyse. Maintenant, explorons deux approches clés pour l'analyse des investissements : l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Comprendre la différence entre ces deux approches est crucial pour développer une stratégie d'investissement complète.
L'utilisation d'Excel est essentielle pour les deux approches. Vous pouvez construire vos propres modèles financiers, analyser les données historiques et calculer des ratios importants.
Exercice 1 : Analyse Fondamentale Simplifiée
Choisissez deux entreprises cotées en bourse (une française et une autre étrangère). Téléchargez leurs rapports annuels (disponibles sur leurs sites web ou sur des plateformes comme Boursorama). Calculez quelques ratios financiers clés (par exemple, le ratio de liquidité générale, le rendement des capitaux propres) pour chaque entreprise. Commentez les résultats, en notant les forces et les faiblesses de chaque entreprise.
Exercice 2 : Introduction à l'Analyse Technique
Utilisez un site de graphiques financiers (TradingView, par exemple) pour examiner le graphique de l'action d'une entreprise de votre choix. Identifiez au moins deux indicateurs techniques courants (par exemple, une moyenne mobile simple et le RSI). Comment interprétez-vous les signaux donnés par ces indicateurs ? Notez toute tendance ou figure chartiste que vous observez.
Dans le monde réel, les analystes financiers utilisent ces compétences quotidiennement. Les analystes fondamentaux évaluent les entreprises pour recommander l'achat, la vente ou la conservation de titres. Ils peuvent travailler pour des banques d'investissement, des fonds de gestion d'actifs ou des cabinets de conseil. Les analystes techniques aident les traders à prendre des décisions rapides basées sur les tendances du marché. Ils utilisent souvent des plateformes comme Bloomberg ou FactSet pour obtenir des données en temps réel et effectuer des analyses complexes.
Exemple concret : Imaginez que vous suivez l'actualité de l'entreprise Renault. Vous lisez un article de presse qui évoque un nouveau partenariat stratégique. Vous pourriez utiliser l'analyse fondamentale pour évaluer l'impact potentiel de ce partenariat sur la performance financière future de Renault, en examinant les synergies possibles et les risques associés. Vous pourriez aussi utiliser l'analyse technique pour observer le comportement du cours de l'action Renault après l'annonce et identifier des opportunités potentielles.
Challenge : Créez un simple modèle financier Excel pour évaluer la valeur intrinsèque d'une entreprise. Utilisez les données des états financiers et incorporez des hypothèses de croissance réalistes. Comparez ensuite votre valorisation à la valeur de marché actuelle de l'action.
Pour approfondir vos connaissances, explorez les sujets suivants :
Identifiez le type de données (Fondamentales, Marché, Macroéconomiques) qui correspond à chaque information donnée : 1. Le cours de l'action Airbus. 2. Le PIB de la France. 3. Le bénéfice net de Danone. 4. Le taux d'intérêt directeur de la BCE.
Utilisez Google pour trouver les cours de l'action L'Oréal et du CAC 40. Identifiez les sources d'information utilisées et évaluez leur fiabilité.
Créez une feuille de calcul Excel et entrez les chiffres de ventes trimestrielles d'une entreprise (Q1 : 100, Q2 : 120, Q3 : 110, Q4 : 130). Utilisez les fonctions SOMME et MOYENNE pour calculer le total des ventes annuelles et la moyenne des ventes trimestrielles.
Imaginez que vous êtes un analyste junior. Votre responsable vous demande d'évaluer la performance du secteur de la distribution en France. Vous devez, en utilisant les outils et les connaissances acquises aujourd'hui, rechercher des données sur les entreprises du secteur (Carrefour, Casino, etc.), identifier les principaux indicateurs financiers, et réaliser une analyse comparative préliminaire. Vous devrez ensuite présenter vos conclusions, y compris le choix des sources de données et les fonctions Excel utilisées.
Préparez-vous à la prochaine leçon en lisant des articles sur l'évaluation des entreprises (ex: valorisation des actions, analyse des ratios financiers) et en vous familiarisant avec les bases des états financiers. Prévoyez également un ordinateur avec Excel ou Google Sheets.
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